11 月半导体产业呈现结构性供需紧张格局，存储芯片成为行业高景气核心驱动力。中芯国际披露数据显示，公司近期承接大量模拟芯片、NOR/NANDFlash 存储芯片及 MCU 产品紧急订单，反映下游终端需求复苏与供应链补库存需求集中释放。全球存储行业供应缺口显著叠加头部厂商产能收缩策略，推动行业高价位运行态势延续。产业链相关企业持续受益，龙迅股份聚焦高速接口芯片领域，产品广泛应用于存储设备与消费电子终端，直接享受供需失衡红利；亚翔集成、圣晖集成作为半导体洁净室工程核心服务商，深度绑定国内外头部芯片制造企业，在产能扩张周期中订单确定性较强；天普股份、和顺石油则为半导体制造提供关键材料与能源保障，产业链配套价值凸显。